 |
штаб - квартира
Банк Англии
|
 |
| логотип Банк Англии |
Располагаясь в
центре британской финансовой системы, Банк уполномочен способствовать развитию
и поддерживать на стабильном уровне всю денежную и финансовую системы
Великобритании, что является его основным вкладом в благополучие экономики
страны.
Роль Банка и его
функции менялись в течение трехсотлетнего периода. С момента его основания это
был банкир правительства, с конца 18-го века он являлся банкиром для всей
банковской системы - банком банкиров. Наряду с предоставлением банковских услуг
его клиентам Банк Англии управлял валютным обменом, контролировал золотые
запасы и правительственный биржевой
регистрат.
Банк Англии был
доступен для публики через его банкноты и принятие процентных ставок. Он имел
монополию на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе с середины 19-го века.
С 1997 года Банк
имеет установленную законом ответственность для принятия официальной процентной
ставки Соединенного Королевства. Решения по процентным ставкам принимаются the
Bank's Monetary Policy Committee. Monetary Policy Committee должен определять,
какая процентная ставка является необходимой для удовлетворения основных
экономических требований, возникающих во время инфляции. Каждый год она
устанавливается The Chancellor of the Exchequer. В этом заключается основная
задача Банка по поддержанию неприкосновенности и ценности валюты, чтобы достичь
стабильных цен в экономике. Банк выполняет решения по процентным ставкам через
операции на финансовом рынке. Устанавливается процентная ставка, по которой
Банк ссужает банки и другие финансовые институты. Банк имеет тесные связи с
финансовыми рынками и другими институтами. Такие контакты делают его работу
особо значительной, включая сличение и печатание денежных средств и банковскую
статистику.
Согласно Акту
Роберта Пиля (1844 году) Банк Англии должен еженедельно публиковать свой
баланс. После национализации Банк стал также публиковать ежегодный доклад о
своей деятельности, а с 1961 года - ежеквартальный бюллетень.
Баланс Банка Англии подразделяется на две
части в соответствии с Актом, введенным Робертом Пилем, - разделением Банка на
два департамента (Эмиссионный и Банковский), что служит исключительно целям
учета. Счета Эмиссионного департамента связаны лишь с выпуском банкнот и их
обеспечением, чистая прибыль этого департамента перечисляется в Национальный
фонд займов. Вся остальная деятельность Банка Англии отражается на счетах
Банковского департамента, прибыль от нее передается раз в полугодие
казначейству.
Пассив Эмиссионного департамента состоит из
двух статей: «Банкноты в обращении» и «Банкноты в Банковском департаменте».
Выпущенные Эмиссионным департамент том банкноты передаются в Банковский
департамент, где они лежат в качестве резерва до тех пор, пока не потребуются
клиентам. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. обеспечен не золотом, а
различными обязательствами, которые отражаются в активе Эмиссионного
департамента. Первая статья актива - «Государственные обязательства», в нее
входят в основном государственные облигации и казначейские векселя. Вторая
статья актива - «Другие обязательства» - включает коммерческие векселя,
обязательства местных органов власти, а также долговые расписки для
рефинансирования экспортных кредитов и кредитов судостроительным компаниям.
Первая статья пассива Банковского департамента
- «Резервы и другие счета», в нее входят: собственный капитал Банка Англии (с
1844 года составляет неизменную сумму в 14,5 млн. ф. ст.), счета иностранных
центральных банков, Международного валютного фонда, Международного банка
реконструкции и развития. Другие статьи пассива - «Правительственные депозиты»
и «Депозиты банков».
В активе баланса Банковского департамента
отражаются «Государственные обязательства» (куда входят казначейские векселя и
государственные облигации, которые не служат обеспечением выпуска банкнот),
«Учетные векселя», «Ссуды». В активе также хранится резерв банкнот, полученных
из Эмиссионного департамента, а также разменных монет, купленных Банком Англии
у казначейства.
Банк анализирует
и продвигает инициативы для укрепления финансовой системы и делает мониторинг
финансового развития, чтобы быть в состоянии предотвратить потенциальные
угрозы, направленные против финансовой стабильности. Банком также
предпринимается работа по предотвращению финансовых кризисов, которые могут
иметь место в обществе. Он является "lender of last resort" финансовой
системы при исключительных обстоятельствах.
Ключевая роль
Банка Англии в кредитной системе определяется прежде всего тем, что он служит
эмиссионно-кассовом центре страны. Банк монопольно осуществляет выпуск банкнот.
Его обязательства (как в виде банкнот, так и в форме депозитов других банков)
являются денежной базой всей кредитной системы. Любой банк рассматривает
депозиты в Банке Англии в качестве своего кассового резерва, так как в случае
необходимости он всегда может отозвать средства со счета в Банке. Сокращая или
расширяя объем своих обязательств, Банк Великобритании
влияет на величину кассовых резервов банков и денежной массы в обращении.
Банк Великобритании - консультант
правительства по вопросам денежно-кредитной политики и ее проводник. В
послевоенный период он использовал практически все основные методы
денежно-кредитной политики (как общие, так и селективные). В 1940-е гг.
денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими рецептами
рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на
максимальное удешевление государственного долга: проводилась политика «дешевых»
денег. В 1950-1960-е гг. денежно-кредитная политика осуществлялась на основе
неокейнсианских концепций антициклического регулирования. В 1971 году пришедшие
к власти консерваторы провозгласили «новый подход» к денежно-кредитному
регулированию, основанный на неоконсервативных концепциях. Были отменены прямые
кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской
сфере. Это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен и уже в 1973 году
Банк Англии возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых
методов ограничения кредита.
Главным методом
контроля Банка Великобритании за ростом денежной массы стали его операции по
купле-продаже векселей, причем, преимущественно коммерческих, а не
казначейских, и размещение государственных обязательств за пределами банковской
системы. В 1990-е гг. основным инструментом денежно-кредитной политики в
Великобритании, как и в других развитых странах, являлись операции на открытом
рынке.
Осуществляя внешнеэкономическую функцию, Банк
Англии от имени казначейства проводит операции по управлению официальными
золотовалютными резервами, которые с 1939 года переданы Уравнительному
валютному фонду. Банк Англии проводит валютные интервенции для регулирования
курса фунта стерлингов, активно участвует от имени правительства в
международных валютно-финансовых организациях.
Банк Англии является банкиром всех других
банков. Почти все банки страны имеют счета в Банке Англии. Самые важные из них
- счета лондонских клиринговых банков, которые хранят существенную часть своих
кассовых резервов в форме депозитов в Банке Англии. Посредством записей на этих
счетах регулируются расчеты банков друг с другом. Банк Англии осуществляет
кредитование банковской системы либо путем покупки у банков долговых
обязательств, либо через механизм выдачи ссуд под обеспечение государственными
обязательствами.
В 1979 году Закон о банковской деятельности
впервые в истории Великобритании закрепил за Английским центрбанком уставные права и
обязанности по надзору за банковской системой. До этого регламентация
деятельности кредитных учреждений осуществлялась в порядке «джентльменских
соглашений» между ними и Банком Англии и последний опирался, скорее, на
традиции, чем на правовые нормы. Закон 1987 года расширил права и обязанности
Банка Англии по надзору за банковской системой. В конце 1997 года было объявлено
о передаче функций банковского надзора Банком Англии вновь созданному
контролирующему органу. Банк Соединенного Королевства является банком
правительства. В нем открыты счета правительства и правительственных ведомств.
Все доходы правительства поступают на счет казначейства в банке Соединенного
Королевства, а расходы покрываются с этого счета. Важнейшей функцией банка
Соединенного Королевства является управление государственным долгом. Хотя банк
Соединенного Королевства хранит в своем портфеле часть государственных
обязательств, большая часть правительственных потребностей в фондах
удовлетворяется с помощью рынка, т.е. размещения Банком от имени казначейства
государственных обязательств на рынке ссудных капиталов.
Текущие расходы правительства финансируются
путем краткосрочного кредитования государства, главным инструментом которого
являются казначейские векселя. Казначейские векселя выпускаются банком
Соединенного Королевства от имени казначейства еженедельно, а их размещение
осуществляется частично через систему торгов между банками и брокерами,
частично по фиксированной цене между публично-правовыми (т.е.
правительственными) организациями, включающими государственные и находящиеся
под контролем государства сберегательные банки, правительственные страховые
фонды, Эмиссионный департамент Банка Англии и Уравнительный валютный фонд.
Помимо казначейских векселей, инструментом краткосрочного кредитования служат
краткосрочные государственные облигации. Краткосрочными в Великобритании
принято считать облигации со сроком погашения до 5 лет.
Для удовлетворения долгосрочных финансовых
потребностей государства выпускаются долгосрочные облигации (сроком более 15
лет). Большая часть нового выпуска таких облигаций покупается Банком Англии,
который затем постепенно распродаёт их на открытом рынке. Меньшая часть
облигаций реализуется через фондовую биржу в основном среди нефинансовых
компаний.
Параллельно сбербанк Англии занимается выкупом облигаций,
срок погашения которых приближается. Сбербанк Англии всегда готов купить у держателей
облигации, если срок их погашения наступает не позднее, чем через год. При этом
Банк может скупать облигации или предлагать взамен более долгосрочные, т.е.
осуществлять консолидацию государственного долга. Банк Англии производит также выплату процентов по облигациям,
регистрацию облигаций центрального правительства, национализированных отраслей
и некоторых местных органов власти.
Большая часть
работы Банка связана и скооперирована с правительственными институтами и
другими крупнейшими банками. Полученный Лондоном статус гигантского
интернационального финансового центра адресует работу Банка как по внутренним,
так и международным направлениям развития. Осуществляется работа также и по
представлению Euro и развитию европейских финансовых центров и инфраструктур.
Английский банк
никогда не могли похвастаться чрезмерно высокими ставками, сейчас же разместить
депозит в фунтах стерлингах с
доходностью в 2% весьма непросто – притом, что инфляция в Британии насчитывает
не менее 4%. Если говорить о вкладах в столь любимых иностранцами долларах или
евро, то придется считаться с еще меньшим доходом.
При этом,
если вы все же решите разместить свои сбережения на депозит в Англии, стоит
учесть, что иностранцам там не рады. Для открытия
счета в Англии одной лишь идентификации личности будет недостаточно, также
придется документально подтвердить адрес проживания в Великобритании – и это
только минимальные требования, которыми зачастую дело не ограничивается. Но
даже если вам удаться прорваться через все бюрократические препоны, то это еще
не залог успеха – вам могут отказать в открытии счета без разъяснения причин.Похожий материал……
